Thị trường chứng khoán của Việt Nam hiện nay giữ vai trò quan trọng trong việc điều tiết hoạt động của nền kinh tế. Hãy cùng winerp.vn đi tìm hiểu tất tần tật về thị trường chứng khoán với bài viết bên dưới nhé!
Mục lục
Thị trường chứng khoán là gì
Thị trường chứng khoán là một tập hợp bao gồm những người mua và người bán cổ phiếu (hay chứng khoán), thứ đại diện cho quyền sở hữu của họ đối với một doanh nghiệp; chúng có thể bao gồm các cổ phiếu được niêm yết trên sàn thanh toán giao dịch kinh doanh thị trường chứng khoán đại chúng, hoặc những cổ phiếu được giao dịch một cách không công khai, ví dụ như cổ phần của một công ty tư nhân được bán cho các nhà đầu tư thông qua các nền tảng gọi vốn xã hội. Những khoản đầu tư trên kinh doanh chứng khoán hầu hết được thực hiện thông qua người kết nối đầu tư và chứng khoán và nền tảng giao dịch thanh toán điện tử.
Cổ phiếu có thể được phân loại theo quốc gia nơi doanh nghiệp được đặt trụ sở. Ví dụ, Nestlé và Novartis có trụ sở ở Thụy Sĩ và được giao dịch tại Sàn giao dịch thanh toán SIX Thụy Sĩ, vì thế chúng rất có thể được coi là một phần của đầu tư và chứng khoán Thụy Sĩ, mặc dù thế, có những cổ phiếu vẫn hoàn toàn có thể được thanh toán tại các quốc gia khác, ví dụ như Biên lai lưu ký Mỹ (ADR) tại kinh doanh chứng khoán Hoa Kỳ.
Vai trò TTCK trong nền kinh tế?
1. Tạo tính thanh khoản đầu tư và chứng khoán. Tức là NĐT hoàn toàn có thể chuyển đổi từ cổ phần doanh nghiệp sang tiền mặt hoặc ngược lại, thị trường càng năng động và hiệu quả thì tính thanh khoản của thị trường càng được nâng cao.
2. Giúp đánh giá hoạt động của doanh nghiệp. Các nhà quản lý thị trường có thể đánh giá sự tăng trưởng ổn định hay suy thoái bất ổn định của các công ty.
3. Thúc đẩy cổ phần các doanh nghiệp cổ phần và phát triển. TTCK hỗ trợ cổ phần hóa cũng như việc thành lập và tăng trưởng của doanh nghiệp cổ phần qua việc quảng bá thông tin, định giá doanh nghiệp, bảo lãnh phát hành, phân phối đầu tư và chứng khoán một cách tốc độ hơn, tạo tính thanh khoản cho chúng và như thế thu hút các nhà đầu tư đến góp vốn vào doanh nghiệp cổ phần.
Ngược lại, chính sự tăng trưởng của mô hình công ty cổ phần đã làm phong phú và đa dạng các loại sản phẩm, thúc đẩy sự phát triển sôi động của TTCK. có thể nói rằng TTCK và doanh nghiệp cổ phần là hai loại định chế song hành hỗ trợ nhau cùng phát triển.
4. Thu hút vốn từ nước ngoài. TTCK không những thu hút các nguồn vốn trong nội địa mà còn giúp chính phủ và công ty hoàn toàn có thể phát hành trái phiếu hoặc cổ phiếu công ty ra thị trường vốn quốc tế để thu hút thêm ngoại tệ.
Việc thu hút vốn từ nhà đầu tư nước ngoài qua kênh kinh doanh thị trường chứng khoán (FPI) là an toàn và hiệu quả, vì các chủ thể phát hành được toàn quyền tận dụng vốn huy động cho tham vọng riêng mà không bị ràng buộc bởi bất kỳ điều kiện nào của các nhà đầu tư nước ngoài.
Đầu tư vào chứng khoán sơ cấp và đầu tư và chứng khoán thứ cấp
Thị trường chứng khoán sơ cấp là thị trường mà tại đó chứng khoán được phát hành lần đầu tiên cho các nhà đầu tư, và vì là lần đầu tiên nên vốn từ người đầu tư sẽ được chuyển sang cho Tổ chức Phát hành (Thay vì sang cho nhà đầu tư khác như bên thứ cấp). Nên bản chất của làm việc này chính là tăng vốn điều lệ trên thị trường chứng khoán. Phương thức phát hành của thị trường này là Phát hành riêng lẻ và Phát hành ra công chúng.
Thị trường chứng khoán cấp thông thường là thị trường mà tại đó thị trường chứng khoán được mua đi bán lại với nhau giữa các nhà đầu tư sau khi đã được phát hành lần đầu ở kinh doanh chứng khoán sơ cấp. Điều này làm thay đổi quyền sở hữu kinh doanh chứng khoán giữa các nhà đầu tư và do đó Vốn điều lệ của Tổ chức Phát hành đầy đủ không hề thay đổi gì trong quá trình này. ý định cao nhất của thị trường này là tạo tính thanh khoản, để khi một nhà đầu tư A cần tiền họ đang sở hữu 1 loại cổ phiếu thì hoàn toàn có thể bán ngay lập tức để đổi ra tiền mặt cho một nhà đầu tư B khác đang có tiền nhàn rỗi muốn đầu tư sinh lời loại cổ phiếu đó, chính tính thanh khoản này sẽ giúp cho Tổ chức Phát hành trên chứng khoán cấp đơn sơ khi cần vốn cho các kế hoạch chiến lược buôn bán của chính mình hoàn toàn có thể tăng vốn điều lệ mở rộng sản xuất bán hàng.
Ngày thanh toán, Ngày chi trả, Ngày T và Ngày T+2 trong kinh doanh chứng khoán
- Ngày T, T+1, T+2, T+3: trong thanh toán giao dịch thị trường chứng khoán, khi bạn giao dịch thanh toán mua bán có kết quả thì có ý nghĩa là bạn đã chốt giá, và ngày đó tính theo mốc thời gian được gọi là ngày T, tiếp sau đó 01 ngày hoạt động được gọi là T+1, tiếp sau đó thêm 01 ngày làm việc nữa được gọi là T+2 và thêm 01 ngày sau đó nữa là ngày T+3.
- Ngày Giao dịch: là ngày mà bạn đưa ra quyết định mua/ bán cổ phiếu và đã mua/ bán đạt kết quả tốt trên thị trường
- Ngày Thanh toán: là ngày mà tại đó cổ phiếu sẽ được chuyển nhượng giữa người mua và bán, theo quy định mới nhất thì từ 01/01/2016, ngày thanh toán là 16h30 chiều ngày T+2 tức là sau giờ thanh toán giao dịch hàng ngày kết thúc vào lúc 14h45.
Thị trường chứng khoán phát sinh là gì?
Thị trường chứng khoán phái sinh là các công cụ tài chính mà giá trị của chúng phụ thuộc vào giá của một tài sản cơ sở.
Kinh doanh chứng khoán phái sinh quy định quyền lợi và/hoặc nghĩa vụ của các bên tham gia hợp đồng đối với việc thanh toán và/hoặc chuyển giao tài sản cơ sở với một mức giá được thương lượng trước vào một thời điểm nhất định trong tương lai.
Tài sản cơ sở của đầu tư và chứng khoán phái sinh hoàn toàn có thể là hàng hóa như nông sản, kim loại, v,v.. Hoặc công cụ tài chính như cổ phiếu, trái phiếu, lãi suất, v.v.
Loại chứng khoán phát sinh nào sẽ được triển khai đầu tư?
Kinh doanh thị trường chứng khoán phái sinh bao gồm 4 loại chính:
– Hợp đồng kỳ hạn: là một thỏa thuận giữa hai bên tham gia để mua và bán một loại tài sản ở một thời điểm nhất định trong tương lai với mức giá được định hướng trước ngay ở thời điểm hiện tại.
– Hợp đồng tương lai: là hợp đồng kỳ hạn được chuẩn hóa, niêm yết và giao dịch thanh toán trên Sở giao dịch thanh toán chứng khoán.
– Hợp đồng quyền chọn: Người nắm giữ hợp đồng quyền chọn có quyền, nhưng không có nghĩa vụ, mua hoặc bán một loại tài sản cơ sở tại một thời điểm nhất định trong tương lai theo mức giá được xác định trước. Người bán hợp đồng có nghĩa vụ thực hiện giao dịch thanh toán khi người nắm giữ hợp đồng chọn thực hiện quyền. Hợp đồng quyền chọn bao gồm quyền chọn mua và quyền chọn bán.
– Hợp đồng hoán đổi: Hợp đồng hoán đổi là một giao kèo giữa hai bên về việc hoán đổi các dòng tiền phát sinh từ các ứng dụng tài chính trong tương lai. Hợp đồng sẽ quy định rõ thời điểm hoán đổi dòng tiền và phương pháp tính toán cụ thể.
Trong đó, hợp đồng tương lai sẽ là hàng hóa kinh doanh chứng khoán phái sinh thứ nhất được niêm yết và thanh toán giao dịch trên thị trường Việt Nam, cụ thể là Hợp đồng tương lai trên chỉ số cổ phiếu (VN30 và HNX30) và Hợp đồng tương lai trên trái phiếu chính phủ (kỳ hạn 5 năm). Các hàng hóa này được sự chọn lựa trước tiên do tính chất sản phẩm dễ dàng, tài sản cơ sở đều là các tool có độ rủi ro thấp và có tính đại diện cao. Nguyên tắc thanh toán Hợp đồng tương lai cũng không quá khác biệt so với thanh toán giao dịch cổ phiếu trên thị trường cơ sở.
Thanh toán hợp đồng tương lai có gì khác biệt so với giao dịch cổ phiếu?
Việc giao dịch thanh toán Hợp đồng đồng tương lai diễn ra tương tự so với giao dịch thanh toán cổ phiếu. Nhà đầu tư hoàn toàn có thể thực hiện giao dịch thanh toán thông qua giao dịch thanh toán khớp lệnh hoặc thanh toán giao dịch thoả thuận.
Các Hợp đồng tương lai sẽ có bảng giá riêng biệt, nhà đầu tư dựa trên kỳ vọng của mình vào xu hướng của chỉ số hoàn toàn có thể đặt lệnh và khớp lệnh để tham gia vào Hợp đồng tương lai. Tương tự như cổ phiếu, nhà đầu tư kỳ vọng chỉ số tăng sẽ mua hợp đồng tương lai chỉ số, nhà đầu tư kỳ vọng chỉ số giảm sẽ bán hợp đồng tương lai chỉ số. Một điểm khác biệt là các hợp đồng tương lai sẽ đáo hạn, do đó nhà đầu tư khi tham gia thanh toán giao dịch lưu ý chọn hợp đồng có tháng đáo hạn phù hợp.
Những “người chơi” trên thị trường chứng khoán? Họ là ai?
Thị trường thì luôn có kẻ mua, người bán.
Vậy họ là ai? Ngoài họ ra còn ai tham gia trên thị trường này nữa?
Tôi và bạn sẽ cùng quan tâm ngay tiếp sau đây.
Doanh nghiệp
“Người chơi” đầu tiên phải kể đến là các công ty.
Cổ phiếu của các công ty chính là hàng hóa trên chứng khoán.
Các doanh nghiệp tham gia thị trường với tham vọng huy động vốn cho làm việc sản xuất bán hàng.
Câu chuyện ngắn về ứng dụng xã hội Facebook
Những ngày đầu…
Ứng dụng xã hội Facebook chỉ là một trang website đơn giản, có lẽ chất lượng chưa bằng một chiếc Honda Vision 2018.
Nhưng đến hiện tại, mạng xã hội Facebook đã trở thành 1 “đế chế” lớn mạnh với hơn 2 tỷ người dùng.
Tức gần một nửa dân số thế giới.
Với cách nào ứng dụng xã hội Facebook đã lớn mạnh nhanh như vậy?
Tất nhiên Mark Zuckerberg và những người bạn không lý nào đủ tiền để biến ứng dụng xã hội Facebook thành như ngày nay.
Họ đã gọi vốn với cách bán cổ phần công ty cho các nhà đầu tư.
Và khoản đầu tư thứ nhất họ nhận được là 500.000$ từ Peter Thiel và Elon Musk – 2 cựu CEO PayPal.
Đây là cột mốc đáng kể cho sự phát triển nhanh hơn của mạng xã hội này.
Không chỉ dừng lại ở đó…
Tháng 5/2012, mạng xã hội Facebook chính thức niêm yết trên sàn GDCK Nasdaq (Mỹ) với mức giá 38$/cp. Tương ứng giá trị vốn hóa hơn 100 tỷ USD.
Tuy nhiên, không ai dám chắc doanh nghiệp nào sẽ tốt doanh nghiệp nào không.
Nếu công ty có danh tiếng tốt, các nhà đầu tư sẽ đầu tư cho công ty đó.
Những doanh nghiệp không có danh tiếng hoặc vận hành không tốt sẽ gặp khó khăn trong quá trình bán cổ phiếu.
Đối với nhà đầu tư cá nhân…
Có tương đối nhiều cách để đánh giá một công ty tốt.
Và cách ngắn nhất tôi vẫn thường làm là học hỏi trải nghiệm phân tích tài chính doanh nghiệp của Warren Buffett.
Nhà đầu tư
Không ai khác, bạn chính là những người cung cấp vốn cho chứng khoán.
Họ tham gia với mục đích kiếm lợi từ làm việc đầu tư.
Có 3 dạng nhà đầu tư mà bạn cần phân biệt: nhà đầu tư tổ chức, nhà đầu tư cá nhân và nhà đầu tư nước ngoài.
Nhà đầu tư tổ chức
Hay còn gọi là Big Boys trên đầu tư và chứng khoán.
Họ thường có lợi thế về thông tin, tiềm lực tài chính và một chiến lược đầu tư nhiều thời gian.
Chính những điều này giúp họ định giá hiệu quả hơn và có công dụng dẫn dắt thị trường.
Tuy nhiên, họ cũng có những bất lợi riêng.
Một chú voi dù to lớn khỏe mạnh đến đâu cũng không được di chuyển nhanh và linh hoạt như đàn kiến.
Với nhà đầu tư tổ chức cũng như vậy, để ra được một đưa ra quyết định đầu tư phải qua rất nhiều quy trình.
Hơn thế nữa, mọi động thái của nhà đầu tư tổ chức đều bị cả thị trường chú ý.
Do đó, nếu các ra quyết định phải thay đổi thường xuyên sẽ gây tổn thất lớn cho họ.
Nhà đầu tư cá nhân
Hay còn gọi là nhà đầu tư nhỏ lẻ, nhóm này thường chiếm số đông trên thị trường.
Bạn có thừa nhận với tôi rằng…
So với nhà đầu tư tổ chức, nhà đầu tư nhỏ lẻ sẽ yếu thế về thông tin và tiềm lưc tài chính.
Tệ hơn nữa là nhóm này lại dễ bị tác động bởi tâm lý công chúng.
Vì thế nhỏ phải có võ!
Nhà đầu tư cá nhân có thể đơn giản và dễ dàng xoay chuyển tình hình với số ít vốn và quyền tự chủ trong các ra quyết định đầu tư.
Bạn rất có thể “vào, ra” bất kỳ cổ phiếu nào một cách nhanh hơn bình thường.
Nhờ đó giúp bạn kiếm lợi hay thoát lỗ hiệu quả hơn.
Đôi khi việc theo chân người khổng lồ cũng là một chiến lược hay để đánh bại các tổ chức.
Nhà đầu tư nước ngoài
Ở Việt Nam nhà đầu tư nước ngoài có vai trò rất quan trọng.
9 tháng đầu năm 2018, nhà đầu tư nước ngoài đã chi gần 32.000 tỷ mua ròng, gấp đôi so với năm 2017.
Với thị trường cận biên như nước ta, nhà đầu tư nước ngoài có nguồn lực tài chính dồi dào cùng trải nghiệm kinh doanh quý báu luôn được chào đón.
Bất kỳ cổ phiếu nào có sự tham gia của nhà đầu tư tổ chức nước ngoài đều tạo được sứt hút trên thị trường.
Do đó, bạn nên theo dõi thanh toán giao dịch của nhà đầu tư nước ngoài.
Biết đâu lại có sáng kiến cho một cơ hội đầu tư nào đó thì sao!
Công ty đầu tư và chứng khoán
Hoạt động của đầu tư và chứng khoán trước hết cần những người cầu nối giữa trung gian, đó là các doanh nghiệp kinh doanh chứng khoán. Một định chế tài chính trên đầu tư và chứng khoán, thực hiện vai trò trung gian cầu nối giữa mua – bán kinh doanh chứng khoán.
Không dừng lại ở đó, CTCK còn trao đổi và thực hiện một số dịch vụ khác cho cả nhà đầu tư lẫn tổ chức phát hành.
Một số công ty đầu tư và chứng khoán số 1 tại nước ta hiện nay: VCBS, MBS, VDSC, SSI, VND.
Cơ quan quản lý
Đây là những cơ quan quản trị chắc chắn những “người chơi” tuân thủ “luật chơi” được quy định trước.
Ở Việt Nam, chứng khoán được quản lý bởi cơ quan cao nhất là Bộ Tài Chính.
Tiếp đến là UBCKNN và ở đầu cuối là 2 cơ quan chuyên môn gồm:
- Sở thanh toán thị trường chứng khoán: trực tiếp vận hành các thị trường cổ phiếu, trái phiếu và kinh doanh chứng khoán phái sinh
- Trung tâm lưu ký chứng khoán: thực hiện chức năng chi trả, đăng ký và lưu ký đầu tư và chứng khoán
Những lưu ý khi đầu tư kinh doanh thị trường chứng khoán
- Trước khi tham gia kinh doanh chứng khoán, điều cần làm đầu tiền là trau dồi thật kỹ các tri thức cần thiết như cách đọc báo cáo tài chính; cách phân tích kinh tế vi mô, mô hình lớn …
- Sau khi tích lũy kiến thức cần xác định cụ thể loại hình đầu tư kinh doanh thị trường chứng khoán mà bạn hướng đến. Với nhứng người ưu thích rủi ro hoàn toàn có thể giải pháp lựa chọn cổ phiếu. Ngược lại, với những ai thận trọng, muốn có doanh thu bảo đảm hơn thì trái phiếu hay chứng chỉ quỹ sẽ là loại hình ưu tiên.
- Xác định rõ về kỹ năng tài chính cho việc đầu tư, phân bổ bảng danh mục sao cho có lý nhất.
- Với những ai chưa đủ tin tưởng thì nên chọn cho mình một nhà cầu nối giữa chứng khoán giỏi và tin cậy.
- Trong quá trình giao dịch, bạn luôn cần theo sát xu hướng, cập nhật tin tức hàng ngày để rất có thể phân tích thị trường một cách chính xác.
- Sẵn sàng cắt lỗ khi cần thiết để bảo đảm nguồn vốn, tránh hoàn cảnh sa đà vào giao dịch thanh toán khi ở trạng thái hoang mang.
Hy vọng rằng qua bài viết trên đây của chúng tôi, các anh chị đã phần nào hình dung được về kinh doanh chứng khoán là gì và kinh doanh thị trường chứng khoán hoạt động như thế nào. Nếu bạn muốn tham gia vào ngành nghề chứng khoán này hãy quan tâm nhiều hơn để hoàn toàn có thể đầu tư sinh lời từ chứng khoán nhé.
Nguồn: Tổng hợp
