Chứng chỉ lưu ký là gì? Chứng chỉ lưu kí là loại chứng khoán được giao dịch tại sở giao dịch chứng khoán trong nước, bằng đồng nội tệ và đại diện cho cổ phiếu của các công ty nước ngoài. Qua nội dung sau đây sẽ bổ sung thêm nhiều nội dung hơn đến bạn đọc, cùng tham khảo nhé!
Mục lục
Chứng chỉ lưu ký là gì?
Chứng chỉ lưu kí trong tiếng Anh là Depositary Receipts; viết tắt là DR.
Chứng chỉ lưu kí (DR) là loại chứng khoán được giao dịch tại sở giao dịch chứng khoán trong nước, bằng đồng nội tệ và đại diện cho cổ phiếu của các công ty nước ngoài.
Chứng chỉ lưu kí được khởi tạo khi cổ phiếu của một doanh nghiệp nước ngoài được kí gởi vào tổ chức tài chính lưu kí tại đất nước có sở giao dịch chứng khoán mà cổ phiếu này dự kiến sẽ giao dịch.
Ngân hàng lưu kí sau đó sẽ phát hành các chứng chỉ đại diện cho số cổ phiếu đã được kí gửi. Số lượng DR phát hành và mức giá của mỗi DR dựa vào tỉ lệ so sánh giữa DR dự kiến phát hành với số lượng cổ phiếu cơ sở. Vì thế, một DR có thể đại diện cho một cổ phiếu cơ sở, nhiều cổ phiếu cơ sở hoặc một phần của cổ phiếu cơ sở.
Các loại chứng chỉ lưu kí
Có hai loại chứng chỉ lưu kí là chứng chỉ lưu kí thế giới (Global Depositary Receipt – GDR) và chứng chỉ lưu kí tại Mỹ (American Depositary Receipt – ADR).
Chứng chỉ lưu kí thế giới là loại chứng chỉ lưu kí được phát hành bên ngoài đất nước của tổ chức có cổ phiếu cơ sở và bên ngoài Hoa Kỳ. Tổ chức tài chính lưu kí phát hành GDR thường sở hữu trụ sở hoặc chi nhánh tại đất nước nơi có sở giao dịch chứng khoán mà chứng chỉ lưu kí được giao dịch.
Lợi thế của GDR là nó không bị lệ thuộc bởi các qui định có sự liên quan đến tỉ lệ sở hữu của nhà đầu tư nước ngoài hay các qui định về làm chủ dòng vốn của các đất nước nơi các doanh nghiệp phát hành cổ phiếu đóng trụ sở bởi nó được phát hành ở nước ngoài.
Hệ thống lưu ký chứng khoán
1. Bộ máy lưu ký chứng khoán gồm có Trung tâm Lưu ký chứng khoán và các thành viên lưu ký. Trong đó:
- Thành viên lưu ký là công ty chứng khoán, ngân hàng thương mại công việc tại Viet Nam được Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước cấp giấy chứng thực đăng ký hoạt động lưu ký chứng khoán và được Trung tâm Lưu ký chứng khoán chấp nhận trở nên thành viên lưu ký ( Theo Điểm a, Khoản 1 Điều 56 Luật chứng khoán 2019)
- Việc lưu ký chứng khoán của các người đầu tư chỉ được làm tại các thành viên lưu ký của Trung tâm giao dịch chứng khoán.
2. Để đảm bảo quyền và lợi ích của khách hàng tham gia, thành viên lưu ký có trách nhiệm mở tài khoản chứng khoán một cách chi tiết và quản lý tách biệt tài sản của từng cá nhân, làm giảm tình trạng lẫn lộn khó làm chủ.
3. Theo quy định lưu ký chứng khoán, tài sản chứng khoán của người sử dụng tại thành viên lưu ký là tài sản thuộc sở hữu của khách hàng và quản lý tách biệt riêng với tài sản của thành viên. Thành viên lưu ký tuyệt đối không được sử dụng chứng khoán trong account của người tiêu dùng trong bất kỳ trường hợp nào, nếu như bị phát hiện sẽ xử phạt theo quy định pháp luật.
Xem thêm Chứng khoán kinh doanh là gì? Có nên đầu tư chứng khoán kinh doanh hay không?
Trình tự phát hành chứng chỉ lưu ký
1. Người đầu tư nước ngoài liên lạc với nhà môi giới CCLK để đòi hỏi mua cổ phiếu của doanh nghiệp phát hành DR (“Nhà đầu tư nước ngoài”);
2. Nhà môi giới nước sở tại sẽ liên lạc với nhà môi giới tại thị trường trong nước của doanh nghiệp phát hành cổ phiếu (“Nhà môi giới CCLK”);
3. Nhà môi giới trong nước sẽ thực hiện việc mua cổ phiếu phổ thông trên thị trường chứng khoán trong nước (“Nhà môi giới trong nước”);
4. Cổ phiếu phổ thông được lưu ký tại Tổ chức giám sát trong nước;
5. Tổ chức giám sát trong nước hướng dẫn tổ chức tài chính lưu ký thực hiện phát hành CCLK biểu hiện cho số cổ phần mua được (Tổ chức Phát CCLK hay “Ngân hàng Lưu ký”);
6. Tổ chức tài chính Lưu ký phát hành DR và phân phối chúng dưới hình thức chứng chỉ hoặc bút toán ghi sổ thông qua hệ thống lưu ký thế giới (Euroclear/Clearstream);
Nguyên tắc lưu ký chứng khoán
Chứng chỉ lưu ký là gì? Theo khoản 1 Điều 25 Thông tư 05/2015/TT-BTC quy định như sau:
1. Việc lưu ký chứng khoán của người tiêu dùng tại VSD được thực hiện theo nguyên tắc: khách hàng lưu ký chứng khoán tại thành viên lưu ký và thành viên lưu ký tái lưu ký chứng khoán của người tiêu dùng tại VSD.
2. Thành viên lưu ký nhận lưu ký các chứng khoán của người sử dụng với tư cách là người được người tiêu dùng ủy quyền thực hiện các chuyên môn đăng ký, lưu ký, bù trừ và thanh toán chứng khoán. Để lưu ký chứng khoán, khách hàng phải ký hợp đồng mở tài khoản lưu ký chứng khoán với thành viên lưu ký.
3. VSD nhận tái lưu ký chứng khoán từ các thành viên lưu ký, tổ chức mở tài khoản trực tiếp. Để tái lưu ký chứng khoán, thành viên lưu ký, tổ chức mở account trực tiếp phải mở account lưu ký chứng khoán đứng tên thành viên lưu ký, tổ chức mở tài khoản trực tiếp tại VSD.
Xem thêm Cần bao nhiêu tiền để chơi chứng khoán? Bạn cần lưu ý những điều gì?
Hiệu lực lưu ký chứng khoán
Chứng chỉ lưu ký là gì? Theo Điều 29 Thông tư 05/2015/TT-BTC quy định như sau:
1. Việc lưu ký chứng khoán tại VSD có hiệu lực kể từ thời điểm VSD thực hiện hạch toán trên tài khoản lưu ký chứng khoán có sự liên quan của thành viên lưu ký, tổ chức mở tài khoản trực tiếp mở tại VSD.
2. Việc hạch toán, chuyển khoản chứng khoán bằng bút toán ghi sổ giữa các tài khoản lưu ký chứng khoán của thành viên lưu ký, tổ chức mở tài khoản trực tiếp hoặc người tiêu dùng lưu ký tại VSD có hiệu lực pháp lý như đối với chuyển giao chứng khoán vật chất và được pháp luật thừa nhận.
Qua bài viết trên đây đã cung cấp các thông tin về chứng chỉ lưu ký là gì? Chứng chỉ lưu ký có những gì?. Qua bài viết dưới đây sẽ cung cấp thêm nhiều thông tin hơn đến bạn đọc, cùng tham khảo nhé!
Lộc Đạt – Tổng hợp
Tham khảo ( luatminhkhue.vn, lawkey.vn, … )
